원인

삼성전자가 AMD 경영진과 회동하여 HBM4 공급 협력을 재확인하고, TSMC의 생산 능력 한계를 활용해 파운드리 수주를 타진함.

영향이 전달되는 경로

AMD의 AI 가속기 수요 급증 → TSMC 생산 병목 현상 발생 → AMD의 공급망 다변화 필요성 증대 → 삼성전자의 HBM4 우선 공급 지위 활용 및 파운드리 턴키 수주 추진 → 삼성전자 DS부문 실적 개선 기대

확인된 변화

• 삼성전자가 AMD의 차세대 AI 가속기 '인스팅트 MI455X'에 장착되는 HBM4 우선 공급사 지위를 확보함.

반대 신호

• TSMC의 압도적인 파운드리 점유율 및 수율 우위
• 삼성전자 파운드리 공정의 수율 안정성 확보 여부