원인

AI 서버의 고성능화로 인해 저전력 D램(LPDDR5X) 수요가 급증하면서, 기존 모바일 기기용 공급 물량이 부족해지는 수급 불균형이 발생함.

영향이 전달되는 경로

AI 서버 고성능화 → 서버용 LPDDR5X 수요 급증 → 메모리 제조사의 서버향 물량 우선 배정 → 소비자용(스마트폰) LPDDR5X 공급 부족 → 메모리 가격 상승 → 스마트폰 제조 원가 상승 → 프리미엄 스마트폰 가격 인상 및 저가형 모델 출하량 감소

확인된 변화

• 엔비디아의 차세대 CPU '베라' 탑재 메모리 모듈 용량 축소
• 삼성전자 및 애플의 스마트폰 판매 가격 인상

반대 신호

• TSMC 2나노 공정 수율 안정화 지연 시 선단 공정 전환 흐름 둔화 가능성
• 스마트폰 소비 수요 위축 시 메모리 탑재 확대 경로 차질