원인

미국 전기차 수요가 기대에 미치지 못하면서 삼성SDI와 GM의 합작 배터리 공장 건설이 중단됐다. 이에 따라 협력사인 엔켐도 현지 토지 매입을 연기하는 등 공급망 구축이 지연되고 있다.

영향이 전달되는 경로

전기차 수요 부진으로 GM이 생산능력 조정에 나서면서 합작공장 건설을 중단했다. 이는 배터리 셀 공급 일정을 불확실하게 만들어 협력사들의 투자 결정을 지연시킨다. 엔켐의 경우 전해액 공장 부지 매입을 연기했으며, 이는 배터리 공급망 전체의 일정 지연으로 이어질 수 있다.

확인된 변화

• 22일 업계에 따르면 LG에너지솔루션과 제너럴모터스(GM)의 배터리 합작법인 얼티엄셀즈는 그동안 가동을 일시 중단했던 미국 오하이오주 1공장의 재가동 채비를 마쳤습니다.
• SK온과 현대차그룹의 미국 조지아주 합작공장 HSBMA(현대·SK 배터리 매뉴팩처링 아메리카)가 최근 상업 생산을 시작하고, 조지아주 서배너에 위치한 현대차그룹 메타플랜트 아메리카(HMGMA)에 첫 배터리 셀 납품을 했습니다.
• 세계 최대 시장인 유럽과 중국에서는 지난달 전기차 판매량이 전년 동기 대비 각각 39.1%, 16.6% 증가했습니다.

성립 조건

• 공사 재개 시점이 불확실한 경우
• 삼성SDI·GM 공장 재개가 지연될 경우
• 전기차 판매 성장세가 지속될 경우

반대 신호

• 삼성SDI·GM 합작공장은 여전히 중단 상태
• 미국 전기차 보조금 폐지가 수요 회복을 제한할 수 있음