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삼성전자 이재용 회장, SK그룹 최태원 회장, 네이버 이해진 의장이 오는 24일 미국 실리콘밸리에서 엔비디아 젠슨 황 CEO와 라운드테이블 회동을 가질 예정이다. 오픈AI와 앤트로픽 CEO도 합류할 가능성이 제기되며, AI 가치사슬 전반을 대표하는 기업들이 한자리에 모이는 것은 사실상 처음이다.

영향이 전달되는 경로

이번 회동은 AI 공급망에서 한국 기업의 역할이 커지는 가운데, 메모리(HBM) 공급, 첨단 파운드리, AI 팩토리 등 협력 범위를 확대하는 계기가 될 수 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '베라 루빈'에 HBM4를 공급할 예정이며, 삼성전자는 엔비디아 플랫폼용 LPU 생산과 앤트로픽과의 2나노 협력도 논의 중이다. 네이버는 AI 팩토리 사업을 중심으로 글로벌 AI 기업과의 연계를 모색할 것으로 보인다. 다만, 최근 AI 관련주 급락은 회동의 긍정적 효과를 상쇄할 수 있으며, 실제 협력 계약으로 이어지지 않으면 단기 반등은 제한적일 수 있다.

확인된 변화

• 아울러 3대 메가 프로젝트의 일환으로 전국에 1000조원 이상의 AI 데이터센터를 구축하기로 한 만큼 서버 구축을 위해 엔비디아로부터 AI 칩을 확보하기 위한 논의도 오갈 것으로 보인다.

성립 조건

• 구체적인 협력 계약이나 투자 계획이 발표될 경우
• 협력 논의가 실제 계약으로 이어질 경우
• HBM4 공급이 차질 없이 진행될 경우
• 구체적인 사업 제휴가 성사될 경우

반대 신호

• 최근 AI 관련주 급락으로 투자 심리가 위축되어 있어, 회동 발표에도 불구하고 단기 반등이 제한될 수 있다.
• 회동이 실제 계약으로 이어지지 않으면 기대감만으로 주가 상승을 기대하기 어렵다.