원인

정부의 3대 메가 프로젝트 추진과 미국의 삼성전자·SK하이닉스 대상 현지 생산 확대 압박이 맞물리며 기업의 투자 배분 전략이 시험대에 오름

영향이 전달되는 경로

정부의 국내 투자 지원(전력·용수·규제 완화) → 기업의 국내 생산기반 확대 → 미국의 현지 생산 확대 요구 → 국내외 투자 자본 배분 및 공급망 전략 수정 → 기업별 실적 및 주가 영향

확인된 변화

• 이재명 대통령이 최태원 SK 회장과 비공개 회동을 가졌으며, 삼성 이재용, LG 구광모 회장과도 회동을 조율 중

성립 조건

• 정부의 실질적인 투자 지원책 및 통상 협상 성과가 가시화될 경우

반대 신호

• 미국 정부의 구체적인 반도체 투자 요구는 아직 확인되지 않음