원인

삼성전자와 TSMC가 12인치 웨이퍼 생산에 집중하면서 8인치 파운드리 공급이 축소된 가운데, AI 서버용 PMIC 수요 급증으로 공급 부족이 발생하여 DB하이텍 등 주요 업체들이 가격 인상을 단행하고 있다.

영향이 전달되는 경로

삼성전자·TSMC의 12인치 선단공정 집중 투자 → 8인치 파운드리 생산능력 축소 → AI 서버용 PMIC 등 8인치 기반 반도체 수요 급증 → 8인치 파운드리 공급 부족 발생 → DB하이텍 등 주요 8인치 파운드리 업체의 단가 인상 및 가동률 상승 → 실적 개선 및 주가 상승

확인된 변화

• DB하이텍의 2분기 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 23%, 43% 증가함

성립 조건

• AI 서버 및 전력반도체 수요가 지속될 경우

반대 신호

• 중국 파운드리 업체들의 일부 증설로 인한 공급 완화 가능성