원인

미국이 이란 전쟁에서 패트리엇 미사일 1,500기 이상을 사용하고 재고가 1,700기 미만으로 떨어졌으며, 우크라이나 전쟁에서도 미사일 부족이 드러나면서 미국의 방산 생산 확대가 시급해졌다. 트럼프 대통령은 미사일 부족을 인정하고 방산업체에 생산 시설 확대를 지시했다.

영향이 전달되는 경로

이란 전쟁과 우크라이나 전쟁 장기화 → 미국의 핵심 미사일(패트리엇, 에이태큼스) 재고 급감 → 미 국방부가 방산업체에 생산 확대 계획서 요구 → 미국 방산업체 생산 능력 확대 → 한국 등 동맹국 방산업체에 수출 기회 확대 → 방산업체 수주 증가 및 실적 개선 기대 → 방산주 주가 상승

확인된 변화

• 미국 언론들이 미사일 부족을 경쟁적으로 보도하고 있으며, 뉴욕타임스는 패트리엇 재고가 1,700기 미만으로 떨어졌다고 진단했다.
• 미 국방부가 방산업계에 21일 안에 핵심 전력 납품을 늘릴 계획서를 요구했다.

이어진 일

• 2026-08-08 · 미군이 이란과의 5개월간 군사충돌로 장거리 정밀타격·방공 미사일을 대량 소진했다. CSIS는 패트리엇 요격미사일 재고가 이란전 이전 약 2330발에서 지난달 27일 기준 759~827발로 감소한 것으로 추정했고, 토마호크 순항미사일은 전 세계 재고의 절반 가까이 사용됐다.
• 2026-08-06 · 이란 전쟁이 5개월 넘게 이어지면서 미군의 사드 미사일 비축량의 약 80%, 패트리엇 요격 미사일의 절반이 소진됐고, 정밀타격미사일(PrSM)과 ATACMS는 사실상 모두 소진됐다. 미 국방부는 록히드마틴과 7년간 586억2000만 달러 규모의 패트리엇 공급 장기 계약을 체결하는 등 무기 조달에 속도를 내고 있다.

성립 조건

• 미국이 실제로 생산 확대를 지속하고 동맹국 수출이 이어질 경우
• 한국 정부의 수출 허가와 생산 능력이 뒷받침될 경우

반대 신호

• 트럼프 대통령이 미사일 부족을 '가짜 뉴스'라며 부인하는 발언
• 전쟁 종료 가능성(출구 전략 모색)이 현실화되면 방산 수요가 급감할 수 있음