지금 상황

현대모비스는 전동화 부품 및 로봇 구동부품(액추에이터) 등 미래차·로봇 분야의 기술 경쟁력 강화와 글로벌 생산 거점 다변화를 추진하고 있습니다. 그러나 핵심 고객사인 현대차그룹의 노사 갈등에 따른 파업 리스크와 그로 인한 생산 차질 우려가 실적에 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 또한, 램프사업부 매각을 통한 사업 재편을 시도 중이나 노조 반발로 인한 지연 가능성이 존재하며, 2027년까지 최대 20%의 원가절감 요구에 따른 수익성 저하 우려가 상존합니다.

엇갈리는 요인

미래 성장 동력 확보를 위한 신사업 투자 및 글로벌 공급망 확대라는 긍정적 요인과, 완성차 생산 차질 및 원가절감 압박이라는 부정적 요인이 상충하고 있습니다.

최근 걸린 이슈

• 현대모비스 협력사 금융지원 확대 — 긍정: 협력사 금융지원을 통한 미래차 공급망 내재화 및 기술 경쟁력 강화
• 현대모비스 튀니지 생산기지 진출 검토 — 긍정: 튀니지 현지 진출을 통한 유럽 공급망 다변화 및 생산 효율성 제고
• 보스턴 다이내믹스 IPO 연기 및 양산 검증 — 긍정: 그룹사 로봇 부품·모듈 공급망과 연계될 경우 로봇 부품 사업 기회가 확대될 수 있다.
• 중국 2030 자율주행차 대량 보급 계획 발표 — 긍정: 중국 자율주행차 시장 성장에 따른 전동화 부품 및 자율주행 솔루션 수주 확대
• 현대차그룹의 미국 공급망 현지화 투자 확대 — 긍정: HMGMA 생산능력 확대 시 배터리시스템 및 주요 모듈 공급 물량 증가에 따른 매출 성장.
• 현대차그룹, 오만 친환경 모빌리티 시장 진출 — 긍정: 현대케피코의 전기차 충전기 실증을 통한 해외 시장 기술력 검증 및 매출처 다변화
• 현대모비스 슬로바키아 PE시스템 공장 가동 — 중립: 전동화 부품 수주 지연으로 인한 단기 실적 불확실성이 존재하나, 하반기 신규 수주 및 전장 부품 매출 확대로 이를 상쇄할 계획임.
• 하나은행의 현대모비스 협력사 대상 5000억 금융지원 — 긍정: 협력사의 자금난 해소로 인한 공급망 안정화 및 동반성장 효과
• 현대모비스 차량용 SiC 전력반도체 내재화 추진 — 긍정: SiC 전력반도체 내재화를 통한 전동화 시스템 수직계열화 및 기술 경쟁력 강화
• 보쉬의 휴머노이드 로봇 위탁 생산 및 셰플러-CATL 협력 — 중립: 글로벌 부품사의 로봇 및 전기차 부품 시장 진입으로 인한 경쟁 심화 및 기술 협력 가능성